ABD’de iş gücü piyasasının zayıflama sinyalleri vermesi sonrası Fed’e yönelik faiz indirimi beklentileri güçlendi. Bu durum piyasalarda risk iştahı arttırdı. Fed’in bu hafta alacağı para siyaseti kararları yatırımcıların odağına yerleşirken, Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarında bankanın siyasetlerine ait ipuçları aranacak.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda siyaset faizinin 25 baz puan indirmesine kesin gözüyle bakılıyor. Yıl sonuna kadar ise toplamda 3 faiz indirimi yapılması bekleniyor. Ayrıyeten Fed’in 2026 yılında da en az 3 faiz indirimi yapabileceği varsayım ediliyor. Öte yandan ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ve Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng, gümrük tarifeleri, ihracat denetimleri ve TikTok’un geleceği bahislerinde muhtemel bir muahedeyi müzakere etmek için İspanya’nın başşehri Madrid’de bir ortaya geldi.
Bessent ile He Lifeng ortasındaki müzakerelerin 17 Eylül’e kadar devam etmesi planlanıyor.
G7 maliye bakanları Rusya üzerindeki baskıyı artırmak için alınabilecek çeşitli ekonomik önlemleri görüştü. ABD Başkanı Donald Trump da Avrupa ülkelerine “Rusya’dan petrol almayın” davetinde bulundu. Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,06’da, dolar endeksi de yatay seyirle 97,6 düzeyinde seyrediyor. Altının ons fiyatı evvelki kapanışın çabucak üstünde 3 bin 644 dolardan alıcı buluyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,7 artışla 67,1 dolar düzeyinde seyrediyor.
New York borsasında cuma günü karışık bir seyir öne çıktı. Makroekonomik bilgi tarafında, ABD’de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici inanç endeksi, eylülde 55,4 ile mayıs ayından bu yana kaydedilen en düşük düzeye indi.
ABD Kongresi Bütçe Ofisi de ülke iktisadına ait 2025 yılı büyüme varsayımını yüzde 1,9’dan yüzde 1,4’e çekerken, işsizlik oranına dair beklentisini yüzde 4,3’ten yüzde 4,5’e yükseltti.
Öte yandan ABD medyasında Federal Ticaret Kurulunun Amazon ve Google’ın reklam fiyatlandırma süreçlerine dair inceleme yürüttüğü haberi yer aldı. Amazon’un payları yüzde 1’e yakın düşerken, Google’ın ana şirketi Alphabet’in payları yatay seyir izledi. Bu gelişmelerle, Dow Jones endeksi, yüzde 0,59, S&P 500 endeksi de yüzde 0,05 bedel kaybederken, Nasdaq endeksi ise yüzde 0,44 bedel kazandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne müspet başladı.
Avrupa borsalarında cuma günü karışık bir seyir izlendi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) geçen hafta üç temel siyaset faizini değiştirmedi. ECB, mevduat faiz oranını yüzde 2, refinansman faizini yüzde 2,15 ve marjinal borçlanma faizini de yüzde 2,4 düzeyinde tuttu.
Avrupa’da piyasaların odağında bu hafta İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararı bulunurken, ülkede temmuzda enflasyonun yıllık yüzde 3,8 ile son 18 ayın doruğuna yükselmesi nedeniyle bankanın siyaset faizini sabit bırakması bekleniyor. Makroekonomik data tarafında ise cuma günü Almanya’da temmuz ve haziranda yüzde 2 olan yıllık enflasyon, ağustosta yüzde 2,2’ye yükseldi. Ülkede enflasyon, aylık bazda ise yüzde 0,1oldu. Öte yandan Memleketler arası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Fransa’nın kredi notunu “AA-“den “A+”ya düşürdü, not görünümünü “durağan” olarak belirledi.
Bu gelişmenin akabinde Fransa’da tahvil piyasasında satıcılı bir seyir hakim olurken, Fransa’da 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan artışla 3,51 düzeylerine çıktı.
Bu gelişmelerle, cuma günü Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,02, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,32 paha kazanırken, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,02, İngiltere’de 0,15 paha kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar haftanın birinci süreç gününe yükselişle başladı.
Asya borsalarında da Fed’e ait faiz indirim beklentilerinin olumlu tesiriyle haftanın birinci süreç gününde müspet bir seyir izlenirken, Asya tarafında bu hafta Japonya Merkez Banksası’nın (BoJ) faiz kararı takip edilecek. BoJ’un faiz kararı toplantısı Trump’ın Japonya’ya yönelik ithalatta gümrük vergisi oranını düşürmeyi öngören kararnameyi imzalamasının akabinde düzenlenen birinci toplantı olma özelliğini taşıyor. Piyasalarda BoJ’un faiz oranlarını artırmak için şimdi çabuk etmediği yönünde bir görüş birliği olsa da dikkatler BoJ Başkanı Kazuo Ueda’nın basın toplantısına ve yakın gelecekte bir faiz artışı sinyali verip vermeyeceğine odaklanacak.
Öte yandan Çin’de açıklanan dataların berbat gelmesi ülkede iktisattaki yavaşlamanın derinleştiğini ortaya koydu. Çin’de ağustos ayına ait perakende satışlar yıllık yüzde 3,4, sanayi üretimi de yüzde 5,2 artarak beklentilerin altında gerçekleşti. Ülkede temmuz ayında perakende satışlar yüzde 3,7, sanayi üretimi ise yüzde 5,7 artmıştı.
Ülkede sanayi üretimi Ağustos 2024’ten bu yana en yavaş artışını gerçekleştirdi.
Açıklanan dataların akabinde Çin hükümetinin ülke iktisadını destekleyecek yeni önlemler alabileceğine yönelik beklentiler öne çıkarken, sene sonuna kadar Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) faiz indirimi yapması öngörülüyor.
Bu gelişmelerle kapanışa yakın Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,4 paha kazandı. Güney Kore’de Kospi endeksi 3.420,23 puanla rekor seviyeyi gördü. Bugün Japonya’da piyasalarda tatil nedeniyle süreç gerçekleşmiyor.
Cuma günü satış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,10 bedel kaybederek 10.372,04 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli Süreç ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise cuma günü akşam seansında olağan seans kapanışına nazaran yüzde 0,1 yükseldi. Dolar/TL, cuma günü yatay seyirle 41,3365’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında evvelki kapanışının yüzde 0,1 üzerinde 41,3750’den süreç görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde bütçe istikrarı, yurt dışında ise Avro Bölgesinde dış ticaret istikrarı, ABD’de New York Fed İmalat Sanayi Endeksinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.300 ve 10.200 düzeylerinin dayanak, 10.500 ve 10.600 puan ise direnç pozisyonunda olduğunu belirtti.
11.00 Türkiye, ağustos ayı bütçe dengesi
12.00 Avro Bölgesi, temmuz ayı dış ticaret dengesi
15.30 ABD, eylül ayı New York Fed imalat endeksi
